上一年9月至本年3月，半导体板块在国内外AI工业大趋势、半导体工业周期回暖、美联储降息及国内股市危险偏好抬升推进下呈现较大涨幅。本年二季度，该板块转为震动调整，因关税战平缓后商场出资主线轮动至新消费和立异药板块，一起国产算力受H20被禁影响导致芯片收购受限，国内互联网大公司AI本钱开支没有抵达预期，叠加国产GPU供给因芯片良率问题推迟。近期半导体板块继续回暖，上证指数打破3600点推进危险偏好抬升，基本面呈现边沿改变如H20解禁改进互联网大公司本钱投入预期，海外算力大涨印证AI商业化加快落地，AI工业大趋势仍为出资主线；二季度成绩及发布会沟通显现国内大厂经过添加AI本钱开支提高广告功率、云核算事务和游戏内容产出，带动成绩向好。

　　泰康半导体量化选股股票建议式(A:020476；C:020477)选用“数据深度+人工研判”双轮驱动模型，以量化东西捕捉结构性时机。一方面，经过多因子模型动态挑选轻视标的。根据财务数据与商场买卖行为，构建包含盈余、生长、量价等六类中心因子的评价体系，以自下而上为主发掘定价误差；另一方面，结合工业趋势定性校准，对集成电路设计、制作、设备等子职业进行精细化剖析，判别各子职业当时所在的方位及未来开展趋势，实时调整装备份额。

　　相关基金方面，最新报告期多个方面数据显现，泰康半导体量化选股股票建议式(A:020476；C:020477)前十大重仓股包含中芯世界、寒武纪、北方华创、澜起科技、中微公司、兆易立异、长电科技、海光信息、睿创微纳、豪威集团。

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　　爱建证券觉得，本次AI带动的半导体工业大迸发不同于以往的智能终端周期和供需周期，而是一次不亚于工业革命等级的工业大迸发。即便2023-2025年职业阅历了爆破式增加，下流商场需求与供给链实践产能之间的缺口却仍在扩展。未来，半导体工艺将沿着密度提高、先进封测和体系级优化三条道路继续开展。当时咱们正处于AI年代，正在阅历第四次工业革命。这次工业革命比以往任何一次都要巨大。它的实质是对算力的需求，而算力的中心在于竞赛与供给。从长时间趋势来看，半导体先进设备资料，制作与封装是半导体未来开展的中心，相关出资时机值得长时间重视。

　　在AI技能深度重塑全球工业格式的布景下，我国半导体工业迎来商场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票建议式(A:020476；C:020477)依托量化模型与工业研判的双轨战略，深度布局工业链机会。